在政策驱动与技术博弈的双重影响下，光伏行业正出现细微变化。

《国际金融报》记者注意到，2025年至今，已有不少光伏企业披露投资计划或项目进展，涉及产能既有钙钛矿、BC电池等新技术领域，也包括组件等一体化布局。

与此同时，新能源上网电价市场化改革带动分布式光伏出现抢装潮，助推产业链价格出现久违上涨。

在受访人士看来，当前企业在新技术方面的扩产动作，体现了行业继续走向技术革新与进步；光伏技术的多面开花也有利于破除“内卷式”竞争，加速落后产能出清。而分布式光伏未来的市场规模及占比将会越来越大。

聚焦新技术与一体化

3月18日，杭州柯林披露称，公司计划定增募资不超过14.6亿元，用于1GW高效钙钛矿太阳能电池组件项目以及补充公司流动资金。

3月15日，协鑫集成公告称，全资子公司苏州集成拟与日晟产投签署合资协议，共同投资成立徐州鑫曜新能源科技有限公司。

据悉，协鑫集成将通过本次投资间接布局高新卓曜电池产能，整合自身30GW光伏组件产能和16GW光伏电池产能的优势，灵活调配高新卓曜12GW光伏电池产能。同时，协鑫集成还将积极协调将高新卓曜部分产线技改升级为BC电池产能，扩充公司BC电池产能供给，抢抓BC市场机遇。

这些投资动向体现出光伏行业加码新技术的趋势。工信部电子信息司处长李婷此前表示，从历史维度看，技术创新引领的提效降本，贯穿了我国光伏产业的完整发展历程。未来光伏行业增长动能必将来自关键技术突破，从而推动生产效率的提升、产品性能的升级和生产成本的进一步下降。

2月27日，中国光伏行业协会正式发布《中国光伏产业发展路线图（2024—2025年）》(下称《路线图》)。《路线图》新增了XBC电池和组件相关指标，栅线印刷技术市场占比增加金属板印刷市场占比指标，新增了刚性/柔性/钙钛矿—晶硅叠层/钙钛矿—钙钛矿叠层太阳能电池转换效率指标等。该协会表示，希望通过动态调整，及时反映最新的技术进展，也为产业升级明确发展方向。

上海有色网（SMM）光伏首席分析师史真伟在接受《国际金融报》记者采访时表示，一方面，目前光伏企业的扩产动作主要集中在新技术领域，是其提高竞争力的必然之举。另一方面，钙钛矿、BC等技术革新能够带来更多的增量空间，也能够作为产能出清的手段之一，推动行业进步。

与此同时，还有部分以往项目已开工建设或投产。1月中旬，TCL中环旗下环晟10GW高效太阳能组件智慧工厂一期项目产品量产下线仪式举行，标志着该项目正式建成投产。这一项目是围绕公司从硅片到组件的一体化“补链”行动之一。

史真伟强调，提倡产能出清不代表企业不能进行扩产，光伏行业的良性发展既需要先进产能的持续投入，也需要落后产能的不断出局。另从目前情况来看，光伏企业对扩产仍然持谨慎态度。

政策催生光伏抢装潮

在光伏全产业链价格经历过去一整年的震荡下滑后，行业内近期出现了罕见的涨价消息。

据行业机构InfoLink 3月20日消息，本周硅片价格再次上行，甚至硅片企业今日仍将再次上调报价，期望价格来到183N每片1.23元、210RN每片1.45元。组件价格早在2月已出现涨价现象，本周组件已开始以每瓦0.73元至0.75元的价格大量成交。

业内普遍认为，这轮涨价受到了下游分布式光伏抢装潮的影响。

1月以来，《分布式光伏发电开发建设管理办法》《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（以下合称“分布式光伏新政”）相继发布。分布式光伏新政中划定的时间节点为4月30日与5月31日，并由此驱动分布式光伏电站出现抢装潮。

根据InfoLink调研组件厂家近期发货情况，国内订单确实出现小幅增长，主要集中于分布式项目，尤以工商项目最为明显，同时带动国内分布式组件现货价格上扬每瓦1分左右的幅度，低价销售的价格也持续缩减，部分厂家甚至明确规定低于每瓦0.66元以下的订单减少发货。至于集中式项目，因与入市交易生效仅剩约两个月，预期上半年增幅有限，抢装节奏不如分布式明显，主要装机将集中在下半年。

多家上市公司也在近期投资者关系活动记录表中讨论了对本次分布式光伏抢装潮的预期及后续影响。

通威股份在2月的调研公告中曾表示，从当时行业情况来看，随着3月旺季来临，叠加新能源电价入市政策落地后市场对二季度的抢装预期，预计组件环节3月排产将环比显著提升。公司3月组件排产也将跟随行业提升趋势。

新风光披露称，受新能源上网电价市场化改革政策影响，分布式光伏电站出现抢装潮，带动公司小容量SVG产品订单大幅增长，预计产品集中在4、5月份交货。

在天合光能看来，国内电价市场化改革政策明确存量项目与增量项目电价“新老划断”，推动上半年抢装需求提升，叠加行业通过自律机制调控产量，供需结构得以有效改善。

史真伟表示，长远来看，分布式光伏发电的市场规模与占比将越来越高。短期来看，今年分布式光伏市场增长量主要以上半年为主，预计三季度会有落差，但下半年集中式对整个市场需求仍有支撑。