3月15日，新相微（688593.SH）发布发行股份、可转债及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案。

预案显示，上市公司拟通过发行股份、可转债及支付现金方式，购买交易对方合计持有的爱协生100%股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金；本次发行股份购买资产的发行价格为16元/股，不低于定价基准日前120个交易日公司股票交易均价的80%。

谈及本次交易的目的，新相微阐述了几点原因：一是增加产品品类及技术储备。上市公司聚焦于显示驱动芯片市场，是当前国内少有的覆盖了整合型&分离型、中小尺寸&大尺寸、LCD&AMOLED DDIC产品的本土龙头厂商，产品主要应用于以智能穿戴和手机为代表的移动智能终端和工控显示领域、平板电脑、IT显示设备和电视及商显领域。标的公司主要产品为显示驱动芯片（LCD DDIC）、显示触控一体驱动芯片（LCDTDDI）、触控驱动芯片、桥接芯片、电源芯片、音频芯片，并将芯片与显示面板等配件相结合研发了各类智能互联模组，广泛应用于智能手机、智能穿戴、智能家电、POS 机等领域。标的公司可以在显示触控一体驱动芯片、触控驱动芯片、桥接芯片、智联模组等产品条线为上市公司增加更多的产品品类及相关技术储备，进一步拓展上市公司产品的应用场景。

二是提升公司显示芯片相关的系统解决方案能力。新相微认为，显示芯片具有品类多、应用广的特点，近年来受益于下游新兴应用领域的快速发展及集成电路技术不断升级，下游客户对芯片产品的多样性、可靠性、定制化需求日益提高。上市公司致力于提升公司显示芯片相关的综合解决方案能力，持续丰富公司产品线、技术研发能力及应用场景覆盖，以打造综合性显示芯片厂商优势地位。本次交易将有助于双方在产品品类扩充、研发优势互补、供应链及销售渠道融合等方面协同共进，有助于上市公司加速向综合性显示芯片厂商迈进，为下游客户提供更加全面的芯片解决方案。

三是降低综合采购成本。双方可以整合供应链，通过更大规模的晶圆代工及封装测试采购需求，提升与上游供应商的议价能力，获取更低的单位采购成本，实现降低综合采购成本的目标，进一步增强上市公司的市场竞争力。

财务数据显示，爱协生2024年实现营业收入12.67亿元；剔除股份支付费用影响后的归属于母公司所有者的净利润4189.92万元。

本次交易前，交易对方与上市公司不存在关联关系；本次交易完成后预计交易对方梁丕树及其作为执行事务合伙人的众人合、齐协芯、爱聚芯合计持有上市公司股份比例可能超过5%，本次交易预计可能构成关联交易。本次交易具体业绩承诺及补偿等事项，将由梁丕树、众人合（除有限合伙人庾惠江、杨世耿）、协天下、齐协芯、爱聚芯与上市公司另行签订业绩补偿协议，对业绩承诺金额、补偿方式等事项进行明确。同时，由于本次交易预计不会导致上市公司控制权发生变化，所以不构成重组上市。

“上市公司与标的公司同为显示芯片设计公司，属于集成电路设计行业，双方在产品品类、技术研发、客户资源和销售渠道、供应链整合等多方面均有显著的协同效应，本次交易在国产化替代的大趋势下，有助于补链强链，提升关键技术水平，实现上市公司高质量发展。”新相微在预案中表示。

根据国金证券研究报告及群智咨询的数据，2024年全球显示驱动芯片市场规模约111.3亿美元，出货量约77.4亿颗，同比增长约4.9%。随着AI赋能消费电子带来创新需求以及工业、消费、汽车等下游终端需求逐渐复苏，显示驱动芯片行业逐渐进入温和复苏阶段。

“伴随着行业的整体复苏，这次收购成功后，将使上市公司收入规模再上台阶，同时推动上市公司在产业上的全面布局和业务发展，成为国内显示芯片领域的领军企业。”新相微相关负责人表示。