1月26日，工信部发布2024年通信业统计公报，数据显示，新兴业务对行业的拉动作用持续凸显，在传统电信业务基本盘稳定的基础上，以云计算、大数据、物联网、数据中心等为主的新兴业务收入比重已升至四分之一，同比增长10.6%，对电信业务收入增长贡献率达78%。积极推进新一代信息技术融合创新，构建数字消费新场景，智慧家庭服务收入同比增长达 11.3%。

与之成为印证的是上市公司的年度业绩，以深市为例，一众通信行业上市公司的业绩预喜。截至2025年1月25日晚，已披露2024年度业绩的深市公司中，通信、电子、汽车、社会服务、食品饮料等细分行业预计连续盈利且净利润增速高于50%，按分行业统计公司预计盈利中值计算，前五大盈利规模行业分别为电子、农林牧渔、电力设备、公用事业、通信，净利润中值分别达379.49亿元、368.48亿元、317.66亿元、91.40亿元、87.06亿元。

其中，算力驱动下的光模块上市公司业绩表现突出。光模块作为数据通信的核心器件，其重要性日益凸显。随着 5G 通信、数据中心建设、人工智能等领域的蓬勃发展，光模块市场的需求更是进入高速增长期。以深市的“易中天”光模块三强为例，新易盛、中际旭创盈利且利润增长超过100%，天孚通信利润预增最高达72%-92%。

其中，中际旭创称，受益于终端客户对算力基础设施的持续建设、资本开支强劲增长带来800G 和400G 高端光模块销售的大幅增加，产品结构持续优化，公司营业收入和净利润同比得到大幅提升，预计归属于上市公司股东的净利润为46亿元-58亿元，同比增长111.64%-166.85%；扣非后净利润为45亿元至57亿元，同比增长111.90%至168.40%。

新易盛预计2024年实现归属于上市公司股东的净利润为28亿元至30.5亿元，同比增长306.76%至343.08%。以此计算，2024年第单四季度公司实现归母净利润为11.5亿元至14亿元，同比增长345.6%至442.1%，环比第三季度增长47.9%至80%。公司业绩增长主要受益于算力投资持续增长，高速产品需求快速提升。此外，利息收入和汇兑对公司利润也产生了正贡献。

天孚通信预计实现净利润12.55亿元-14.01亿元，同比增长72%-92%。公司预计净利润同比上升，主要得益于公司持续的研发投入、自动化替代以及流程优化，同时，全球数据中心建设带动高速光器件产品需求持续稳定增长，进而带动公司有源和无源产品线营收增长。

Light counting预计，到2029年，400G+市场预计将以28%以上的复合年增长率扩张，未来几年市场可扩展到125亿美元占总市场的90%）。其中，800G和1.6T产品的增长尤为强劲，据估计，这两个产品加起来占400G+市场的一半以上。

校对：李凌锋