CPO概念16日盘中强势上扬，截至发稿，天孚通信20%涨停，罗博特科涨近13%，方正科技亦涨停，博创科技涨近10%，太辰光、东田微、中际旭创等涨超8%。

今日有市场消息称，英伟达或将于2025年3月召开的GTC大会推出CPO交换机新品。供应链透露，这款CPO交换机正处于试产阶段，若进展顺利，今年8月即可实现量产。

国金证券指出，在摩尔定律效应逐渐放缓的背景下，人工智能（AI）集群的性能提升正从晶体管优化转向通信效率优化。共封装光学（CPO）技术通过高度集成，显著提高了数据传输的带宽和距离，同时降低了延迟，为解决AI集群扩展中的通信瓶颈提供了关键支持。美满电子和台积电近期的技术发布标志着CPO在人工智能应用中的加速落地，行业对高效通信解决方案的需求正在推动这一技术的快速普及，成为未来人工智能基础设施发展的重要方向。

该机构表示，AI拉动光模块迭代速度，1.6T光模块2024年第四季度开始批量出货，并在2025年第一季度正式上量。海外云厂商不断加大AI方向资本开支，并已明确表示2025年资本开支仍将继续增长，利好光模块板块，板块成长性持续凸显，EPS端有望继续快速提升。同时硅光、CPO、LPO等新技术新方案推动行业发展。

校对：刘星莹