证券时报网讯，民生证券研报称，黄仁勋在CES2025的演讲重点围绕AI算力、AI Agent、物理AI三大主题展开，或成为AI真正机遇方向，建议关注：1）AI进入大推理时代，AI算力需求总量提升的同时，芯片方案、集群方案多样化程度提升，AI产业链中下游价值量有望提升，关注：寒武纪、海光信息、浪潮信息、高澜股份等。2）AI Agent处于大规模落地阶段，AI编程商业化进度领先，关注：梦网科技、福昕软件、金蝶国际等。3）物理AI的本质是合成数据，这类模型使用包括文本、图像、视频和运动在内的输入数据来生成和仿真虚拟世界，以准确模拟场景中物体的空间关系及其物理交互，有望催化机器人与自动驾驶产业发展，关注：四维图新、德赛西威等。

校对：陶谦