今日早盘，A股风格再度变化，蓝筹股回调，上证50指数低开走弱，小盘成长股则出现反弹，其中，微盘股指数在连续重挫后今日反弹超2%，沪深北3市超4200只个股上涨，成交呈萎缩的趋势。

盘面上，多个赛道爆发，铜缆高速连接、光通信、高压快充、储能等板块涨幅居前，电信运营、煤炭、石油、银行等板块跌幅居前。

其中，铜缆高速连接概念大涨，板块指数罕见暴涨超8%，个股更是出现涨停潮，多股20%涨停。

新能源全面走强

新能源概念再度全面走强，储能方向领涨，板块指数早间单边上扬涨逾2%。

科泰电源开盘仅约8分钟就20%涨停，股价创3年多来新高，豪尔赛、同兴科技、科士达、顺钠股份等均直线拉升快速涨停。

充电桩、电气设备、光伏、智能电网等新能源产业链相关板块也全线走强，露笑科技、祥鑫科技、沃尔核材、宝胜股份等批量涨停。

今日上午，中关村储能产业技术联盟在北京组织召开新型储能防止行业内卷式竞争闭门研讨会，讨论关于“反内卷式竞争、反低于成本价格竞争”等内容的行业自律公约，以及防止低于成本价中标的措施；讨论防止“内卷”的相关措施，包括提高准入门槛，规范技术条件，完善标准体系，加强安全防护水平，约束地方资本冲动投资等；讨论促进新型储能高质量发展，关键技术发展方向。

另据央视消息，12月25日，国内最大的电化学储能项目——陇东至山东特高压直流输电工程配套新能源储能项目在甘肃省庆阳市环县开工建设。

该项目计划2025年上半年与陇东至山东特高压直流输电工程同步建成投产，项目建成后年消纳新能源电量约8.4亿千瓦时，一次充电可储存约240万千瓦时电量，最大可满足48万户居民一天的用电需求。

中信证券称，能源转型催生了储能的确定性需求，在全球新增装机保持较快增长的情况下，产业链环节竞争力的塑造成为最主要的方向。不管是国内还是海外，储能的需求尤其是大储和工商储的需求都呈现出较快的增长趋势，从而带动出货量的增长。建议关注大储的PCS厂家，有解决方案能力的系统集成厂家和部分零部件供应商。

AI促光通信行业高景气度

通信设备产业链早间也全线异动走强，光通信方向领涨，板块指数放量大涨逾4%。金信诺、博创科技均直线20%涨停，达利凯普、铭普光磁、华脉科技、通鼎互联等亦强势涨停或涨超10%。

液冷服务器、CPO概念、数据中心、5G概念等板块均大涨超3%，依米康、方正科技、科华数据、实益达等批量涨停。

ETF涨幅前10位的基金中有7家与通信设备产业相关，通信ETF、通信设备ETF、5GETF、5G50ETF等涨幅居前。

由于人工智能需求的激增，美国半导体设计公司Marvell宣布，全产品线将于2025年1月1日起涨价，这被市场视为光通信领域涨价的开端。

Marvell在涨价通知函中提到，为应对全球对加速运算与AI需求的激增，公司将持续创新并加大投资力度，为客户提供尖端产品与技术。由于投资金额增长，Marvell将对所有产品调涨价格，并尽可能降低涨价幅度，以减轻对客户的冲击。

根据CRU分析，全球光缆市场预计将在2025年实现复苏，需求同比增长6.2%至5.68亿芯公里，这一增长主要依赖于美国、欧洲和中国市场的稳定表现。生成式人工智能（GenAI）推动的数据中心建设预计将在未来几年显著拉动光缆需求，到2029年，此类应用将占总需求的11%。

DIResaerch预计，全球光通信芯片市场规模呈现稳步扩张的态势，至2030年将达到556.6亿元，年复合增长率（CAGR）为12.89%。

国盛证券表示，近两年来，光通信在AI时代爆发，但忽略了光作为信息传输载体的持续创新潜力。而随着AI时代的到来，GPU/XPU带来的数据中心内部数据通信的进一步爆发，光通信也进入到加速迭代时代。2025年光通信行业将继续呈现出需求高度景气、技术加速迭代的状况，“出海、新品、扩产”将是主旋律。

校对：李凌锋