作者：国泰君安证券研究所文化建设课题组

在我国新发展阶段和发展格局下，ESG（环境、社会与治理）在推动证券行业文化精神落实落地方面的重要性愈发突出。然而，当前ESG文化建设面临这三种主要挑战：在资源层面，表现为前期高投入与短期低收益不匹配、专业人才匮乏与组织建设不足；在执行层面，表现为治理体系与可持续理念脱节、风险评估与管理机制不健全、信息披露与数据管理不规范。针对这些问题，本文提出了理念引领、实践落地、反馈优化等各三个环节的系统解决方案，确保文化建设的持续优化与高效落地，助力提升证券公司的社会形象与品牌价值，进而为证券行业的长期可持续发展奠定坚实基础。

理念引领：推动ESG融入企业战略

推动ESG文化建设的首要任务是理念引领，确保ESG理念成为证券公司治理框架与企业文化的核心组成部分。

首先，证券公司应将ESG理念提升为企业的核心价值观，明确其在公司使命、愿景和战略规划中的重要地位，将“责任驱动、可持续发展”作为企业文化的重要基石。通过制定与发布企业文化手册，明确企业的社会责任、环境承诺和治理规范，确保理念得到清晰传达并能获得全员认同。

其次，证券公司应构建完善的ESG治理架构。第一，在董事会层面设立ESG管理委员会，负责ESG战略的规划和监督，确保ESG目标与企业经营战略协同推进。第二，在执行层面设立ESG执行办公室，推动具体任务的分解和落实，协调各部门工作，形成覆盖决策、执行与反馈的治理闭环。

最后，公司高管的示范作用是理念引领的关键。高层管理者应率先践行ESG价值观，可以通过签署责任承诺书、定期举办ESG战略研讨会等方式，以身作则传递ESG理念并做好示范引领，形成“自上而下”的文化推动力。同时，可以通过举办ESG高管研讨会，加强管理层对ESG文化的理解与认同，为企业可持续发展奠定坚实的思想基础。

实践落地：推动ESG嵌入业务流程

ESG文化建设的关键在于将理念落地为实践，使其深度嵌入证券公司的治理结构、业务流程和日常运营，确保文化建设落地有声且成效显著。

首先，证券公司需要将ESG理念融入内部治理与风险管理体系，推动治理框架升级。通过建立全面风险管理框架，将环境、社会与治理风险纳入企业的核心管控流程，并且要定期识别和评估潜在非财务风险。此外，企业还需细化风险指标，制定清晰的分级管控与应对措施。例如，构建ESG风险预警机制，实时监测业务活动中的环境违规与社会责任缺失风险，并提前规划应急方案，降低风险发生概率及潜在影响。这一环节不仅能帮助提升企业内部控制能力，还能为企业的长期稳定运营奠定基础。

其次，业务创新是ESG文化落地的核心载体。围绕“双碳”目标及绿色金融政策，证券公司应积极开发符合可持续发展需求的金融工具，如绿色债券、ESG主题基金和可持续投资产品等。这些业务创新不仅能满足市场对长期价值投资的需求，还能提升企业的市场竞争力。此外，企业应在投行业务和资产管理中引入ESG评估标准，将环境责任、社会贡献与治理绩效融入投资决策，推动资本流向绿色经济和可持续发展领域，从而实现业务与ESG文化的协同推进。

最后，完善数据管理与信息披露是ESG实践的基础保障。证券公司需建立统一的ESG数据管理平台，整合环境绩效、社会责任及治理指标数据，确保数据的集中管理与动态更新。在此基础上，根据沪深北交易所和财政部出台的披露指引，对标国际标准，定期发布高质量的ESG报告，全面展示企业在文化建设、社会责任履行和治理优化方面的成效。透明化的披露不仅增强了市场公信力，也为投资者提供了明确的参考依据。

反馈优化：推动ESG深入价值创造

ESG文化建设的深入推进需要依赖效果反馈与持续改进，确保文化理念在证券公司内外部得以有效传导，并实现动态优化与升级。

首先，证券公司应建立ESG文化评估与反馈机制，定期对文化建设的执行情况进行系统评估，及时发现问题并制定改进措施。通过员工调研、内部审计与外部第三方评估相结合的方式，量化评估ESG文化的实际效果，为优化提升提供数据支持。同时，可设立“ESG文化执行评估月”，广泛收集员工及利益相关方的反馈意见，确保ESG理念在各管理层级与业务流程中得到全面落实。

其次，证券公司应积极推动示范项目与标杆案例建设，以具体实践成果展示ESG文化建设的成效，并激励全员广泛参与。例如，在公司内部设立ESG文化示范项目，围绕绿色金融、公益活动与合规治理等重点领域打造实践标杆，评选优秀项目并推广成功经验。此外，通过设立“ESG先进个人与团队评选”机制，对在ESG文化实践中表现突出的部门和个人进行表彰，形成内部示范效应，并加强人才保障，从而进一步推动文化理念深入人心。

最后，证券公司需加强内外部沟通与品牌建设，全面展示ESG文化建设的成效，提升企业社会形象与品牌价值。通过举办ESG文化成果展、ESG论坛等活动，向监管机构、外部投资者和社会公众展示公司在文化建设中的创新实践和具体成果，这样既能巩固ESG文化建设成果，又能推动证券公司实现长期价值创造与高质量发展。

校对：祝甜婷