2024年4月新“国九条”发布，以强监管、防风险、促高质量发展为主线，绘就了资本市场未来新蓝图。在追求高质量发展的当下，如何更好的深化买方投顾财富管理服务体系，真正让居民财富增值与经济增长形成良性循环，是金融机构亟需关注的重要议题。

日前，平安证券“立当下·赢未来”2025年度投资策略报告会暨平安30财富管理品牌发布一周年仪式在上海举办，活动特邀相关领导、知名业界专家、媒体齐聚一堂。会上，与会嘉宾以全球视野聚焦宏观经济形势、投资市场机会、家庭资产配置策略等话题，开展深入研讨交流，为投资者提供了前沿视角与专业洞察，也为资本市场高质量发展注入了新智慧。

平安证券副总经理姜学红出席活动并做开场致辞，他指出，从未来的财富配置趋势来看，中国居民的资产配置有望逐渐向金融资产倾斜，其中权益类资产将更受欢迎。同时，居民对专业财富管理机构提供的买方投顾服务的依赖也将日益增强。作为财富管理转型的先行者，平安证券自2016年起便推出了“财富赢家”财富管理专属服务品牌，目前已初步建立了“千亿保有、百万持有人、万只产品”的一站式资产配置平台。近年来，平安证券加快推进财富管理能力建设，在去年推出了“平安30”买方财富管理品牌，通过专业投研、金融产品、投顾服务协同驱动财富管理体系升级，打造一体化的财富管理服务模型，致力于满足客户多元化的需求。“我们相信只有把服务做到极致，客户才会更加愿意留下来。”姜学红强调。

姜学红致辞

据悉，“平安30”财富管理服务体系目前已陪伴近百万名投资者走过一年，过程中平安证券根据投资者反馈对服务体系进行全面升级，全新升级的“平安30”财富管理服务体系以投资者资产管理和投资体验为核心，聚焦投资者股票交易、理财配置需求，从投资者视角出发，提供差异化的财富管理解决方案。同时，该服务体系面向企业家推出企业综合解决方案，一站式解决企业投融资、市值管理、股权结构优化、流动资金管理等发展需求，助力企业行稳致远。

结构性投资机会增加，建议关注科技创新、制造成长、内需消费、商品涨价

会上，平安证券研究所所长助理及首席策略分析师魏伟以“定价风险的缓释”为主题，围绕2024年市场回顾、宏观环境、结构机遇及投资展望四个维度进行主题分享。他指出，2024年全球权益市场震荡上行，A股市场先抑后扬，指数投资成为A股市场发展的重要趋势。2025年中国经济基本面有望逐渐回稳，结构失衡的状况将有所改善，通胀也有望温和修复，虽企业盈利仍有承压，但市场对企业盈利的预期有望逐步修正。2025年财政政策将“更加”积极，货币政策宽松力度有望继续加大。政策支持下，房地产风险有望边际缓释，地方政府债务风险化解，金融机构潜在风险降低。

展望2025年，权益市场结构性的投资机会在增加，建议关注四个方面。一是科技创新，即受益于国内新质生产力政策支持和应对海外风险自主可控的科技产业，包括TMT、人工智能等；二是制造成长，即具有全球竞争力且产业格局有望边际改善的先进制造板块，包括电力设备（光伏/锂电等）、新能源汽车、国防军工等；三是内需消费，即内需政策支持下基本面预期修复的消费板块，另外关注部分困境反转的地产基建链；四是商品涨价，包括受益于地产企稳的黑色金属，及供给端存在潜在扰动的商品涨价板块。

魏伟演讲

“平安30”财富管理服务体系全面升级，打造“省心、省时又省钱”的投资体验

近年来，投资者面临“不理财财富缩水、投资又担心亏钱”的困境，找到可信任、可衡量的专业服务是很多投资者的诉求。会上，平安证券经纪业务事业部客户管理部执行总经理刘高庞，以“客户为本，励精更始”为主题，回顾了一年来平安证券在财富管理服务上的心得和成绩，并对“平安30”财富管理服务体系的全面升级做了详细阐述。

刘高庞演讲

“过去一年，我们的买方投研服务呈现给投资者一张持续迭代更新的核心资产地图，截至今年11月底，投资者核心资产保有规模从6600亿元提升至9200亿元，权益策略推荐的新质生产力、红利和优质龙头代表指数平均收益16.23%，较全A指数超额4.03%。同时，面向上市公司打造的‘好董伴’上市公司综合服务平台已累计帮助100余家上市公司一站式管理股份增减持、股份回购、股权激励等证券事务。在此过程中，我们持续深化打磨，带来了全面升级的‘平安30’财富管理服务体系。”刘高庞表示。

据介绍，新升级的“平安30”财富管理服务体系根据投资者需求不同，将投资者分为股类交易型、理财配置型、超高净值投资者和企业家，针对不同类型的投资者，打造平安30股票，平安30投顾、平安30公募、平安30私募及企业家综合服务等多元方案，适配各类投资需求。投资者可根据自己能够投入的精力，选择自己做、请教练或者委托定制的服务方案。

面向选择“自己做”的投资者，平安30为投资者提供了“平安30股票”解决方案，投资者可通过买方投研地图、精选股票池以及量盈T0等丰富的策略交易工具进行高质量择券和更有效地择时。

面向偏好“请教练”的投资者，平安30打造了“平安30投顾”和“平安30公募”服务，投资者可以签约线上投顾组合、PIA私人投顾、专家投顾、ETF投顾服务、基金投顾服务等，请“教练”陪伴，持续做好账户管理和投资组合构建，建立和固化自己的投资体系。

面向超高净值投资者，聚焦其财富增值、行稳致远的需求，平安30推出“平安30私募”定制化服务，由专业投资团队为投资者解决“买什么、什么时候买、什么时候卖”的难题，通过持续的“投资”+“顾问”的组合服务，量身定制一整套资产配置解决方案。

面向上市公司及其股东的个性化需求，打造“企业综合服务解决方案”，为企业量身定制满足全生命周期发展所需的各类资本市场服务支持与投融资产品，提供涵盖企业投融资咨询、公司价值管理、流动性管理、家族财富传承的一站式、全周期金融顾问服务，陪伴上市公司可持续发展，成为核心资产的优秀代表。

“‘平安30’财富管理服务体系，通过多元的服务方案，致力于协助投资者找到适合自己的投资体系，打造‘省心、省时又省钱’的投资体验。”刘高庞总结道。

圆桌对话：共话市场投资新机会，拥抱时代的核心资产

会议邀请到招商基金首席吴松凯、平安香港资管量化AI团队业务执行副总经理、平安港股通红利投顾经理刘振辉、海信家电投资者关系负责人马腾飞、平安证券资产管理事业部私募团队执行副总经理阮毅，以“市场展望与投资机会研讨”为题开展圆桌交流，平安证券经纪业务事业部投研策略团队负责人孟函主持。

嘉宾们围绕时代的核心资产地图及红利资产、家电行业、债券市场的投资机会进行深入研讨交流。研讨中指出，红利策略以相对确定的股息可为投资者提供较为稳定的资金回流，加之红利类指数与权益市场指数相关度低，将红利投资纳入组合配置可有效分散组合风险的特点，让红利策略成为了长期配置之选，而港股市场估值低、溢价高、资金流入灵活，港股红利投资更具性价比。

圆桌论坛：市场展望与投资机会研讨

圆桌论坛：定制化服务、全球化视野，实现家庭资产配置目标

面对当前不断变化的市场环境，如何做好家庭资产合理化配置，实现财富长期稳健的保值增值，成为了投资者普遍面临的难题。本次活动的第二场圆桌论坛，由刘高庞主持，毕盛投资管理投资总监王康宁，平安证券资产管理事业部组合投资团队执行总经理、百亿私募基金早期投资人李昭明、平安证券香港公司总经理张新年参与，圆桌聚焦“家庭资产配置研讨”主题进行交流，为投资者提供了不同视角下的资产配置洞察与实战参考。

王康宁分享了毕盛2025年最看好的五大投资方向，包括拥有强大品牌的中国企业、软件及半导体类科技公司、医疗保健及大健康、高端装备制造及军工、电动车产业链及清洁能源。

李昭明介绍了平安30私募定制化服务通过“投前尽调、投后业绩归因、赛马机制严选”的机制全市场优选公募、私募基金为投资者量身定制组合投资解决方案，一站式解决选基难、择时难的痛点收获了投资者的信任，成立以来实现投资者绝对收益金额逾9000万元。

张新年则剖析了海外资产配置机会，表示比较看好美股、港股及明年下半年的黄金与大宗商品，个人投资者可通过ETF、港股通、QDLP基金、跨境理财通2.0及开通香港证券账户等方式布局海外资产。

圆桌论坛：家庭资产配置研讨

据悉，12月12日至29日，平安证券将陆续在上海、南京、杭州、广州、北京、深圳等多地举办年度策略会，邀请业内专家与投资者齐聚一堂，深入分享交流专业的投资观点，为投资者深度剖析当下市场环境，梳理展望2025年资本市场机会与资产配置策略。

作为拥有国内金融全牌照的综合金融服务集团，中国平安始终致力于提供专业、便捷的一站式综合金融服务解决方案，为2.3亿客户带来“省时、省心又省钱”的专业金融产品和服务体验。平安证券作为中国平安重要子公司和资本市场重要参与者，将始终以客户需求为驱动，以专业创造价值，通过财富管理与买方投顾为客户提供个性化、多元化、有温度的金融服务。（CIS）

校对：杨立林