近日,美国商务部工业和安全局(BIS)发布了最新的对华半导体出口管制措施。对此,中国商务部新闻发言人表示,美方此举是典型的经济胁迫行为和非市场做法。美方说一套做一套,不断泛化国家安全概念,滥用出口管制措施,实施单边霸凌行径。中方对此坚决反对,将采取必要措施,坚决维护自身正当权益。
中信证券认为,本次管制仍然是主要围绕先进制程的“小院高墙”式策略,意在卡住中国先进半导体发展进程,相关内容与此前媒体报道内容差别不大,市场已有所预期。由于相关企业已有提前准备,短期实际影响有限,长期而言则需放弃幻想,自立自强,有望进一步加速全产业链国产化进程。
A股市场上,属于半导体产业的上市公司多达160家。在AI竞速的大时代里,芯片自研的迫切感更重。国产GPU、AI芯片从业者和科技厂商们无不在找寻突破口。
艾布鲁(301259.SZ)参股公司中昊芯英(杭州)科技有限公司(下称“中昊芯英”)便是其中一员。创始人杨龚轶凡曾在谷歌TPU核心研发团队参与过TPU v2/3/4的设计与研发工作。2017年,杨龚轶凡见证团队研发的TPU芯片训练出了Transformer框架。TPU和Transformer为自然语言处理(NLP)领域带来了革命性的变化,也开启了现代大规模预训练模型的时代。
据了解,中昊芯英是国内唯一掌握TPU架构训推一体AI芯片核心技术的芯片行业领军企业,其全自研、已量产的高性能TPU人工智能训练芯片“刹那®”拥有完全自主可控的IP核、全自研指令集与计算平台,在处理大规模AI模型训练和推理任务时的算力性能达国内顶尖、国际第一梯队水平,以完整的软硬件一体化方案。
TPU在相同制造工艺、能耗和芯片尺寸下,相比GPU能提供3到5倍的性能提升。这意味着,在相同的条件下,TPU架构能够以更高的效率完成模型训练,从而显著提升性价比。在AI领域,尤其是深度学习模型的训练和部署,性价比是决定模型能否广泛落地的关键因素。因此,从长远来看,TPU比GPU在AI赛道上更具竞争力。
目前,中昊芯英也是初创芯片公司中,少数已实现盈利的。2023年,中昊芯英的整体销售额达4.85亿元,归母净利润为8132.64万元。
半导体行业属于新质生产力领域,代表了经济结构转型中的核心驱动力量。随着人工智能芯片、汽车电子、智能手机等下游需求的不断扩大,半导体行业的增长潜力有望进一步释放。
当下,中国已连续多年成为全球最大的半导体市场,占据全球市场份额近三分之一。今年前三季度,国内半导体销售额达到1358亿美元,占全球比重接近30%。政府对半导体产业有着较大的扶持力度,通过产业政策、税收优惠以及人才培养等方面的大力支持,逐步推进本土半导体制造和配套产业链的规模化和高端化。
信达证券表示,国家不断强化科技创新方向政策支持力度,为科创属性企业提供有力保障。半导体产业具备较强的科创属性,是新质生产力的重要一环。当前半导体复苏趋势逐渐明朗,国家政策不断扶持,半导体产业具备长期投资机遇。
值得一提的是,新“国九条”发布以来,A股公司并购半导体资产的案例显著增多。本轮半导体并购呈现出诸多新特点,比如加快收购外资在华企业、“小步快跑”盛行、IPO终止公司受青睐、大股东频频将半导体资产装入旗下上市平台等。半导体并购日渐趋热也折射出细分产业赛道发展的新趋势与新机遇。(CIS)