11月28日，市场利率定价自律机制（下称“利率自律机制”）工作会议召开。会议审议通过了《关于在存款服务协议中引入“利率调整兜底条款”的倡议》（下称《倡议》），要求银行应在同客户签署的存款服务协议中加入“利率调整兜底条款”，并于2024年12月1日起生效。

在我国，银行在一笔存款正式存入并生成存款正式合同前，一般会与对公客户签订关于框架性服务内容的协议，其中包含利率等多个存款关键要素。客户可在协议期内任意时间办理协定存款、定期存款等业务，并提前锁定未来一定时间的利率。

存款服务协议为国内特有的金融协议，国际上增量资金在存入时需参考当时的市场利率确定，不能通过协议提前锁定存款利率，以免增加其利率风险。

权威专家指出，若客户同银行签订一个期限很长的服务协议，如三年、五年，并锁定利率水平，但市场利率是变化的，则加大了银行面临的利率风险，也造成利率政策传导受到梗阻，不利于维持金融服务实体经济的可持续性。

根据本次《倡议》内容，客户同银行签订的存款服务协议中，需加入“利率调整兜底条款”，确保协议期内，银行存款挂牌利率或存款利率内部授权上限等的调整，能及时体现在按协议发生的实际存款业务中。当存款利率调整后，客户和银行可协商确定存款利率水平。

需要说明的是，当银行下调存款利率时，客户可以选择接受调整后的存款利率或提前终止协议。但当银行上调存款利率时，银行也可以选择接受调整后的利率或提前终止协议。

随着“利率调整兜底条款”引入，权威专家表示，此举将有助于银行管理自身利率风险，降低负债成本，稳定净息差，保障持续稳健经营。同时，促使客户将闲置资金投入生产经营，聚焦主责主业，避免资金在金融体系内沉淀空转。

权威专家还表示，从宏观调控的角度，此举也有助于规范市场竞争秩序，疏通利率传导的堵点，市场化的利率“形得成”、“调得了”，推动社会综合融资成本稳中有降。

校对：廖胜超