昨日，A股三大指数涨跌不一，房地产、银行涨幅居前。股票ETF整体资金净流出超35亿元，其中，多只中证A500ETF、中证100ETF、中证1000ETF等宽基ETF产品成为“吸金”主力，半导体ETF、科创芯片ETF、证券ETF、游戏ETF等多只热门主题ETF产品成为“失血”大户。

单日资金净流出超35亿元，多只中证A500ETF强势“吸金”

10月16日，A股三大股指全天震荡，沪指走势相对较强。截至收盘，上证指数报3202.95点，上涨0.05%。深证成指、创业板指分别收跌1.01%和2.21%。行业方面，房地产服务、房地产开发、水泥建材等板块表现强势；光伏设备、半导体等板块跌幅靠前。Wind数据显示，截至10月16日，全市场934只股票ETF（含跨境ETF）管理规模达3.12万亿元。

10月16日，股票ETF整体资金净流出35.02亿元，细分品类中，宽基ETF是昨日唯一录得净流入的大类ETF，净流入达5.07亿元，而行业ETF和港股ETF净流出居前，分别约19亿元和12亿元。

具体到指数维度，宽基方面，10月16日上市第二日的中证A500相关ETF净流入继续居前，达42.51亿元，沪深300相关ETF单日净流出居前，达14.07亿元。从5日角度观测，中证A500相关ETF仅用两日达成净流入94.24亿元，目前位居近五日净流入榜首。

行业方面，上个交易日国证芯片指数继续进入单日净流入前五，流入金额达5.35亿元。华夏基金ETF中，10月16日芯片ETF(159995)再获2.49亿元净流入，规模达272.36亿元，市场关注其投资价值。对应跟踪指数近一月日均成交额约11.60亿元，市场流动性良好。

从昨日资金净流入排行看，多只中证A500ETF、中证100ETF、中证1000ETF等宽基ETF产品成为“吸金”主力。其中，国泰中证A500ETF单日获11.38亿元资金净流入，紧随其后的是景顺长城、嘉实、华泰柏瑞旗下的中证A500ETF，单日均获得5亿元左右的资金净流入。

值得注意的是，头部基金公司旗下部分ETF持续获得资金净流入。10月16日，易方达旗下黄金ETF和科创创业ETF当日净流入1.62亿元、1.32亿元，中证1000指数ETF、证券保险ETF、创业板200ETF也获得不同程度资金净流入。

招商基金投资管理一部专业总监李崟认为，仅从经济基本面来看，已进入这一轮下行周期的末端，宏观经济存在逐渐企稳向上的内生动力。此外，随着货币政策、财政政策以及各方面的产业政策的一揽子宏观经济政策的逐步推出并落地见效，结合宏观经济自身内在周期性向上的动力，两方面动能的推动下，宏观经济有可能迎来一轮复苏周期，市场可能会进入一个新的上升阶段。

中欧时代共赢基金经理刘伟伟表示，结合估值和未来的增长预期，A股在全球主要证券市场的比较中，具备非常高的投资价值。近期的政治局会议扭转了市场的预期，同时美联储也进行了2020年以来的首次降息，市场中长期拐点或已经出现。随着经济刺激政策逐步落地，国内宏观经济将会继续稳步复苏，在经济基本面的支撑下，本轮行情有望行稳致远。

半导体、证券、游戏相关ETF成为“失血”大户

从资金净流出排行看，除了沪深300ETF、创业板ETF、上证指数ETF等多只宽基ETF外，半导体ETF、科创芯片ETF、证券ETF、游戏ETF等多只热门主题ETF产品成为“失血”大户。

嘉实大科技研究总监兼基金经理王贵重认为，中长期行情的逆转除了依靠政策的提振，还取决于基本面的改善。在经历了初期的爆发式大涨后，后续股市可能还会在等待政策发力生效、企业盈利逐渐改善的过程中曲折渐进式前进，整体形态或许以结构性行情主导、震荡向上为主。

永赢基金首席权益投资官高楠表示，中长期维度，继续看好后市的走势。市场的短期波动主要在于对后续经济修复的分歧。随着后续财政政策的逐步推出和落地，国内宏观经济预期将持续改善，从而带动上市公司基本面提升。从估值层面来看，在经历这段时间的大涨大跌后，A股市场整体估值仍处于历史中等水平，万得全A市盈率接近2010年以来60%，市净率则仍处于10%左右底部，且市盈率预计将随着全A盈利的修复而回落，估值仍有抬升空间。