根据监管要求，自9月1日起，普通型保险产品预定利率上限从3.0%降至2.5%，自10月1日起，分红型保险产品预定利率上限从2.5%降至2.0%。

中国证券报记者调研了解到，目前，已陆续有保险公司上新预定利率2.0%的分红险。

分红险产品上新

“最近正处于保险产品切换期，预定利率较高的保险产品都已经在10月1日之前停售，近期陆续有一些保险公司推出新产品，但整体来看，新产品还不算太多。”工商银行北京丰台区一支行理财经理说。

该理财经理告诉记者，目前该网点主推工银安盛人寿的一款增额终身寿险产品，以及太平人寿和工银安盛人寿的两款分红险产品，预定利率均为调整后的利率，分别为2.5%、2.0%，其他合作的保险公司产品还没全部上新。

一位保险经纪人也告诉记者，“10月以来，已有中意人寿、中英人寿等保险公司预定利率2.0%的分红险产品上新。和老产品相比，分红险的产品收益有所降低。”

记者调研了解到，尽管收益较此前有所降低，但保险产品仍旧受到消费者的青睐。“虽然最近客户的咨询和投保热度没有8月份时那么高，但每天也还是有一些客户来咨询保险产品。”上述保险经纪人告诉记者，在利率下行大趋势下，保险产品能够提前锁定长期收益，虽然预定利率下调，但还是能满足客户对中长期稳定收益的需求。

招商银行北京丰台区一支行理财经理告诉记者：“不少保险产品在我们银行的评级为R1、R2，风险相对较低。目前多款保险产品在过了缴费期后支持提前支取，如果投资者有资金需求，也可以提前支取一部分现金价值，所以，有不少客户将其作为替代存款的一种理财方式。”

需关注收益的不确定性

在2024年中期业绩发布会上，多家上市险企管理层表示，未来将把分红险作为重点发力方向，分红险产品销售占比将超过50%。业内人士认为，未来分红险或将成为市场主流产品。

分红险产品收益分为保证收益和非保证收益两部分。保证收益就是预定利率，是分红险产品定价时为保单设计的利率，写入合同；非保证收益即分红，根据相关规定，保险公司应至少将分红保险业务当年度可分配盈余的70%分配给客户。

上述工商银行理财经理告诉记者，目前分红险预定利率为2.0%，这一部分为固定收益。客户还可以享受分红收益，在保险公司投资收益较好的情况下，产品整体收益或可高于增额终身寿险2.5%的预定利率。

不过，业内人士提示，分红险的分红收益受保险公司投资能力影响，具有不确定性，投资者需要关注可能存在的风险。

北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆表示，分红险的投资价值取决于多个因素，包括保险公司的投资能力、市场环境、产品分红策略等。分红险通常适合那些寻求长期稳定回报且能够承担一定投资风险的消费者。投资者在选择分红险时，应仔细考虑产品的预期回报率、费用结构，以及实际分红情况。