2024年上半年,消费电子需求回暖,OLED凭借卓越的性能优势在下游各终端应用领域加速渗透,OLED面板需求持续提升。在此背景下,OLED产业链相关上市公司交出了一份不错的成绩单。东方财富Choice数据显示,上半年,在A股OLED板块130家上市公司中,有99家实现了盈利,而一些未能盈利的公司中有不少也实现了大幅减亏。
“OLED已经逐渐成为市场新的宠儿,头部企业纷纷布局。目前已经发展出柔性OLED、透明OLED等多款产品。”万联证券投资顾问屈放在接受《证券日报》记者采访时表示,OLED下游市场广阔,包括手机、平板电脑等消费电子产品。随着OLED技术的不断成熟和成本的降低,这些应用领域对OLED面板的需求将持续增加。
今年上半年,OLED面板行业格局持续优化,产能逐步释放,OLED渗透率加速提升。国内OLED面板厂商在产品技术、产能、性价比等方面均取得了显著进步,中小尺寸OLED的国产化水平显著提高,国内柔性OLED产业呈现增长态势。
从终端应用来看,当前智能手机是OLED面板的最大应用场景,AMOLED智能手机渗透率不断提升,并向折叠屏及中低端手机市场拓展。
Omdia数据显示,2024年上半年,全球AMOLED面板手机市场渗透率已超过50%,并将持续提升。
在OLED需求不断提升的背景下,相关上市公司的业绩出现了较大幅度的增长。东方财富Choice数据显示,今年上半年,A股OLED板块130家上市公司合计实现营业收入5424.01亿元,同比增长9.12%;合计归母净利润为175.91亿元,同比增长68.38%。
“净利润增长幅度远高于营收的增幅,说明行业的盈利能力在提升。”屈放表示。
具体到公司来看,北方华创以27.81亿元的净利润成为上半年板块内最赚钱的上市公司,京东方A以22.84亿元紧随其后。
尽管仍有维信诺、深天马A等企业出现亏损,但亏损幅度进一步收窄。尤其值得一提的是,彩虹股份等多家企业实现同比扭亏为盈。中报显示,彩虹股份上半年实现归母净利润9.16亿元,而去年同期为亏损2.7亿元。
“苹果、华为等头部厂商陆续推出搭载AMOLED屏幕的平板电脑产品,有望推动AMOLED加速向中尺寸应用领域渗透。”屈放表示,同时,在车载显示领域,随着新能源汽车、自动驾驶、车联网的发展,AMOLED以其异形、超宽温域、超宽视角、快速响应等特性,将为车载显示增添更多应用,预计下半年OLED相关上市公司的业绩将持续增长。
记者梳理OLED上市公司半年报发现,技术和研发是关键词。东方财富Choice数据显示,今年上半年,A股OLED板块130家上市公司共投入研发费用300.29亿元。
京东方A半年报显示,公司累计自主专利申请已超9万件,上半年新增专利申请超4000件,其中发明专利超90%,海外专利超30%,技术与产品创新能力稳步提升。
OLED终端材料是OLED面板的核心组成部分。莱特光电相关负责人告诉《证券日报》记者,上半年公司重点进行了红、绿、蓝三色Prime材料、Host材料、Dopant材料的开发。
TCL科技表示,受益于公司OLED业务技术能力进步和下游需求增长,t4产线今年保持高稼动运行。公司在柔性OLED的折叠、LTPO、Pol-Less、FIAA极窄边框等新技术达到行业领先水准。
“OLED市场空间在不断扩大,主要得益于技术进步、成本降低、消费者需求增加以及新应用领域的拓展。未来,随着OLED技术的不断进步和应用领域的不断扩大,OLED市场将继续保持强劲的增长态势。”屈放表示。