中国基金报
邱德坤
2024-09-01 18:34
证券时报网讯,民生证券研报指出,市场修复,把握主线。第一,市场情绪修复后,今年以来强势的主线资产将不再面对相对收益过高的束缚,其中上游资源品仍是我们的首要推荐:有色(铜、铝、黄金)、能源(油、煤炭)、船运(油运、造船、干散)。第二,在全球衰退预期回摆下,中国制造仍是优势产业,外需预期边际企稳、本身也处于产能出清过程中的家居用品、家电、消费电子,受新兴市场生产拉动的中间品(特钢)和投资重启下的资本品(仪器仪表、通用设备)。第三,全社会的资本回报仍然未出现系统性回归的拐点,“红利”的调整有限,配置意义仍大:银行、铁路、燃气和港口。
校对:王朝全