市场仍在持续调整,资金不断流入股票ETF。
Wind数据显示,8月以来,已有903.49亿元资金净流入股票ETF(包含跨境ETF,下同)。上周(8月19日至8月23日),股票ETF获资金净流入283.28亿元。仅8月22日,就有超百亿元资金涌入。
头部ETF持续被净申购。
资金净流入额居前20位的股票ETF 来源:Wind,截至8月26日
本月内,华泰柏瑞沪深300ETF净流入额超200亿元,易方达沪深300ETF的净流入额为163.37亿元,华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF的净流入额分别为74.15亿元、46.07亿元。
截至目前,华泰柏瑞沪深300ETF最新规模已经突破2700亿元,易方达沪深300ETF最新规模正朝着2000亿元大关迈进。
净流入额居前的还有“双创”ETF、上证50ETF、中证500ETF和行业策略ETF等。
华夏上证50ETF、易方达创业板ETF、南方中证500ETF、易方达上证科创板50ETF、万家中证红利ETF的月内净流入额分别为68.36亿元、47.40亿元、41.75亿元、29.49亿元、18.07亿元。月内净流入居前的还有部分医疗、半导体行业ETF。
港股标的ETF也获不少资金净申购。富国中证港股通互联网ETF净流入额为8.01亿元,易方达中证香港证券投资主题ETF净流入额为6.53亿元。
此外,华夏恒生科技ETF净流入额为3.38亿元,工银中证港股通高股息精选ETF净流入额为2.55亿元,华夏沪港通恒生ETF净流入额为1.83亿元。易方达恒生科技ETF、汇添富中证港股通高股息投资ETF、华安恒生科技ETF、摩根标普港股通低波红利ETF净流入额均在1亿元以上。上述港股标的ETF,月内净流入额合计已接近30亿元。
恒生指数月内已上涨2.62%。资金面上,截至8月26日,南向资金成交净买入约340亿元。本月前两周(8月5日至8月9日、8月12日至8月16日)南向资金呈现净买入,成交净买入额分别为139.80亿元、152.23亿元。而上周(8月19日至8月23日),南向资金呈现净卖出,成交净买入额为-59.74亿元。
不过,近期美股标的ETF交易降温,此前多只高溢价的纳指ETF已出现折价。Wind数据显示,招商纳斯达克100ETF在8月26日的溢价率为-0.29%。相关ETF中,本月内,鹏华道琼斯工业平均ETF的净流入额超5亿元,其他的招商纳斯达克100ETF、嘉实纳斯达克100ETF、广发纳斯达克100ETF得月内净流入额在2亿元左右。
同时,另类投资中,部分黄金ETF资金流向呈负。Wind数据显示,本月内,华安黄金ETF净流出16.48亿元,易方达黄金ETF净流出4.55亿元,博时黄金ETF净流出2.44亿元。
关于创业板市场,华夏基金表示,自2014年以来,美债收益率便与创业板指呈现较强的负相关性。从宏观层面来看,海外流动性迎来改善,美债收益率大概率将下行,A股资金面有望边际改善,最终将利好创业板指的反弹。从中观层面看,创业板指覆盖的行业中,电力设备和医药生物行业合计占比约50%,两大权重行业分别有望迎来供需改善、底部企稳和在刚性需求下估值有望修复的拐点。从微观层面来看,创业板指具有高成长高弹性,截至2023年底,估值连续3年收缩,从周期角度看,2024年的均值水平有望回归。
关于港股市场,中泰证券表示,近两周港股科网巨头业绩密集发布,叠加中美经济数据密集发布,市场暂时以观望为主。中国基本面弱修复,市场期待积极政策加码。美联储9月大概率降息临近,有望进一步打开国内宽货币政策空间。业绩期以来,权重互联网及电讯股业绩可圈可点,叠加估值调整充分,也有望重新吸引资金回流。